Teori Portofolio dan Manajemen Investasi

 Tugas Teori Portofolio dan Manajemen Investasi

1. apakah analisis teknikal bertentangan dengan efisiensi pasar modal?

2. dua perusahaan dengan ukuran dan resiko sama, mengumumkan laporan keuangan tahunan pada hari yang sama dan jumlah laba yang sama. setelah pengumuman, harga pasar satu perusahaan meningkat lebih tinggi dibandingkan harga pasar perusahaan lainnya. bagaimana hal ini bisa terjadi?

1)      suatu pasar  yang efisien  secara lemah berkaitan dengan teori langkah acak (random walk theory) yang menyatakan bahwa data masa lalu tidak berhubungan dengan nilai sekarang. Jika pasar efisien secara bentuk lemah, maka nilai-nilai masa lalu tidak dapat digunakan untuk memprediksi harga sekarang. Bila ini benar, maka segala bentuk Teknikal Analisis tidak berguna sama sekali. Jadi menurut saya antara analisis teknikal dengan efisiensi pasar modal bertentangan, 
2)      Menurut saya , dua perusahaan dengan ukuran dan resiko sama, mengumumkan laporan keuangan tahunan pada hari yang sama dan jumlah laba yang sama. setelah pengumuman, harga pasar satu perusahaan meningkat lebih tinggi dibandingkan harga pasar perusahaan lainnya disebabkan oleh keadaan pasar modal yang tidak efisien sehingga harga pasar kedua saham berbeda, padahal kedua perusahaan memiliki kondisi yang sama serta inforsmasi yang sama. Seharusnya dalam pasar modal yang efisien